胡雪姬(王祖贤饰)是一只狐精,受狐母九尾琵琶精(姚炜饰)的庇护,亦为她卖命。卫十郎(李纬强饰)出生在以贩卖狐裘为生的家族之中,是狐母的眼中钉肉中刺。狐母派遣胡雪姬前去诱惑并杀掉卫十郎,报仇雪恨,在此过程中,胡雪姬却被卫十郎的真诚和善良所打动,情不自禁的爱上了他。猎王(午马饰)的好友丧命于狐妖之手,临死前将遗恨托付给了猎王,带着朋友的遗愿,猎王与狐妖势不